Descobrindo o seu perfil de investidor

Todas as pessoas gostariam de ter o melhor rendimento com risco zero e no overnight (da noite pro dia). Podemos dizer que, se isso fosse possível, a realidade seria a seguinte: obter retorno de investimento máximo, risco zero e liquidez diária - tudo isso simultaneamente na mesma aplicação. Se esse cenário utópico existisse, quase ninguém mais iria trabalhar, teríamos crise de falta de produtos para comprar, bens e serviços seriam escassos, não iria existir padeiro, agricultor e nem pessoas dispostas a trocar seu tempo por salário. Em suma, a economia mundial iria colapsar. Não existe mágica e, se existisse essa teria que se dissipar para que o sistema econômico e a sociedade civil sobrevivessem.  Considerando que vivemos no plano real e não no ideal, devemos alocar os recursos de nosso patrimônio da forma mais eficiente possível para alcançarmos os nossos objetivos. Nesse sentido, o primeiro aspecto para tomar a decisão de qual é o melhor investimento para conquistar o que desejamos é descobrir o perfil do investidor. Dessa maneira, a primeira ferramenta que usamos para identificar o comportamento financeiro do indivíduo é realizar uma avaliação chamada Análise do Perfil do Investidor (API), que pode conduzir a três resultados: CONSERVADOR, MODERADO E ARROJADO.  O perfil Conservador de investidor é aquele que não tem apetite ao risco e, se o capital investido ficar negativo, tal pessoa já resgata o montante por medo de perder tudo. Para esses indivíduos a segurança é mais importante do que a rentabilidade. O objetivo desse investidor é preservar seu capital, sendo avesso a risco, mesmo que isso implique em quase nada de retorno. Para essas pessoas recomendam-se como opções de investimento a Poupança e seus derivados de aplicação diária, opções de renda fixa tal como CDB com rendimento diário, LCA, LCI, Tesouro Pré-fixado, etc. Uma alocação diversificada que se enquadraria nesse perfil de investidor poderia ser uma carteira composta por 95% de renda fixa e 5% de renda variável. Assim, caso ocorra uma perda na renda variável, o impacto patrimonial será mínimo; O perfil Moderado por sua vez é aquele característico da pessoa que aceita o risco maior caso se trate de longo prazo. Tal indivíduo tem um conhecimento de mercado razoável, possui um limite de risco e tolera moderadamente rendimento negativo. Para investidores nesse perfil são aconselhados Títulos Pré-fixados, Debêntures, Ações que pagam dividendos, Fundos Imobiliários, Tesouro Selic, etc. Um exemplo de carteira adequada para esse investidor seria a alocação de 80% em renda fixa e de 20% em renda variável. O perfil Arrojado é típico daquele investidor que busca resultados mais rápidos, e, para ter mais retorno, se aceitam maiores riscos. Esse indivíduo calcula bem os riscos e entende que, quanto maior é o salto, maior é a queda.  Pessoas que se encaixam nesse perfil tipicamente possuem conhecimento de mercado e aplicações acima da média e não necessitam do dinheiro de forma imediata, ou seja, a liquidez tem importância secundária. Esses investidores têm amplas opções de investimentos, mas por buscarem maior possibilidade de lucro podem se submeter a investimentos mais arrojados, tais como Ações, Fundos Multimercado, Fundo de Ações, Fundos Cambiais, Derivativos, etc. A carteira desses investidores comumente compreende opções mais voláteis e que podem trazer maior lucro, sendo composta geralmente pelo equivalente de cerca de 60% em renda fixa e 40% em renda variável. A API tem duração de 24 meses, e deve ser refeita sempre que houver alteração significativa no patrimônio e objetivo do individuo. Por exemplo, é o caso do investidor teve ganhado ou perda de capital substancial. Ou então quando um novo projeto de vida altera o rumo de seu planejamento, tal como adquirir um imóvel, abrir um negócio, contrair matrimônio, conceber filhos, etc. Ademais, mesmo que um investidor tolere maior risco em busca de maior retorno de investimento, seu perfil não necessariamente seria o arrojado. Uma das hipóteses se trata do horizonte de investimento, que consiste no prazo que o indivíduo planeja para utilização do saldo investido para realizar determinada meta financeira. Por exemplo, caso a liquidez diária seja prioridade absoluta, as opções de alocação de recursos se tornam significativamente mais escassas.     Agora que você possui uma visão compreensiva dos três perfis de investidores, qual deles você acredita que te representa? Nas próximas colunas abordaremos opções de investimento que rendem mais do que a poupança e que podem ser aplicados por qualquer pessoa que se enquadra nessas categorias. Assim seguimos juntos, praticando e divulgando a todos uma educação financeira simples e de resultado. Juscelino Gaio